Turinys:
Bendrovės gali pritraukti pinigų iš investuotojų per privataus investavimo ar pradinį viešą pasiūlymą. Abiem atvejais vertybiniai popieriai yra parduodami investuotojams, kurie tada turi bendrovės akcijų.Vertybinių popierių ir biržos komisija reikalauja, kad visos bendrovės, įtrauktos į IPO, pateiktų prospektą. Kita vertus, įmonės, kurios gauna pinigus per privačias investicijas, neprivalo užsiregistruoti SEC. Privatus prospektas atitinka privataus investavimo memorandumą.
Apibrėžimas
Panašiai kaip prospektas apibūdina vertybinius popierius, kuriuos siūlo viešai prekiaujama bendrovė, privataus platinimo memorandume pateikiama esminė informacija apie bendrovę ir galimus investuotojus siūlomus vertybinius popierius. Kartais juos platina draudikas ar tarpininkai, taip pat jie yra žinomi kaip memorandumai ar aplinkraščių siūlymas.
Įmonės istorija
Beveik visuose PPM yra įmonės istorija ir įmonės veiklos aprašymas. Tai padeda užtikrinti kontekstą potencialiems investuotojams, kurie bando įvertinti įmonės gyvybingumą ir pelningumą. Tai dažnai apima informaciją, pvz., Steigimo datas, svarbius etapus ir informaciją apie tėvus ir dukterines įmones.
Finansinės ataskaitos
Finansinėse ataskaitose pateikiama informacija apie įmonės pinigų srautus, balansus, skolas ir įsipareigojimus bei turtą ir kitą finansinę informaciją. Tai naudinga investuotojams, norintiems įvertinti bendrovės fiskalinę sveikatą; jei įmonė bankrutuoja, investuotojai gali prarasti visą savo investiciją.
Biografijos
Vienas iš svarbiausių aukos pardavimo taškų yra valdymas. Daugelyje PPM yra biografijos, susijusios su bendrovės pareigūnais ir direktoriais. Tai apima informaciją apie kompensacijas, kitus direktorius ir jų praeities pasiekimus bei ryšius. Tai naudinga nustatant įrašus ir nustatant galimus interesų konfliktus.
Atskleidimas
Svarbus PPM aspektas yra atskleidimo skyrius. Prieš pirkdami vertybinius popierius, dauguma investuotojų atliks išsamų deramą patikrinimą ir įmonės patikrinimus, kurie gali atskleisti teisminius ir kitus teisinius klausimus, susijusius su įmone. Atskleidžiant juos iš anksto, siūlymo bendrovė gali apsisaugoti nuo kaltinimų dėl klaidingo pateikimo, taip pat turėti galimybę paaiškinti su ieškiniais susijusią padėtį ir įsipareigojimus. Bendrovės taip pat gali atskleisti bet kokius reguliavimo drausminius veiksmus.