Turinys:
Nors akcijų rinka yra sudaryta iš tūkstančių atskirų atsargų, daugelis vertina bendrą bendrosios rinkos stiprumą naudojant akcijų indeksus. „S&P 500“ - tai platus rinkos tyrimas, į kurį įeina 500 didelių įmonių. Investuotojai į šį indeksą žiūri į geriausią įžvalgą apie rinkos sveikatą, o kai kurie ją naudoja kaip pagrindą jų investicijoms į S&P 500 indekso fondą.
Indeksų fondai
Egzistuoja įvairių tipų indeksų fondai, tačiau visi jų struktūra atitinka tą pačią koncepciją. Indekso fondo idėja yra teikti metines pajamas, panašias į pačios akcijų rinkos indekso grąžą. S&P 500 indekso fondo atveju metų pabaigos pelnas turėtų būti beveik lygus faktiniam S&P 500 indekso metiniam rezultatui. Iš tikrųjų, grąžos nėra visiškai identiškos, tačiau jos yra pakankamai artimos, kad investuotojai gautų grąžą, lygią visai akcijų rinkai.
Bendri draugai
Vienas iš S&P 500 indekso fondo tipų yra savitarpio fondas. Tai yra valdomi fondai, kurie perka ir parduoda realias įmonių atsargas, kad atspindėtų realias į indeksą įtrauktas atsargas. Prieš mainų fondų (ETF) sprogimą dešimtajame dešimtmetyje, investiciniai fondai buvo paprasčiausias būdas gauti beveik tą patį pelną iš visos akcijų rinkos. Tačiau, nepaisant bendro investicinio fondo, kuris beveik prilygsta indeksui, grąža, faktinis portfelio našumas yra mažesnis. Fondo valdytojai už savo darbą moka procentinį dydį, kuris skiriasi, bet paprastai yra vienas ar du procentiniai punktai. Be to, fondo sandorių išlaidos, susijusios su akcijų pirkimu ir pardavimu, perduodamos fondo investuotojams. Dešimtajame dešimtmetyje vidutinis S&P 500 indekso investicinis fondas dėl šių papildomų išlaidų grąžino 3,4 proc. Mažiau nei pats indeksas.
Fondai, kuriais prekiaujama biržoje
Šiandien investuotojai gali dalyvauti „S&P 500“ indekso grąžinime be pirkimo į valdomus investicinius fondus. ETF prekiauja vertybinių popierių rinkoje, pavyzdžiui, reguliariai. Jie atspindi indeksus, taip pat sektorius, užsienio rinkas ir prekes. Populiariausias „S&P 500“ indeksas „ETF“ nuo 2011 m. Yra SPDR S&P 500 su „SPY“ ženklu. Nors ETF taip pat turi išlaidų santykius, jie yra daug mažiau nei investiciniai fondai. Nuo 2011 m. Vasario mėn. Penkerių metų SPY grąža, palyginti su faktiniu S&P 500 indeksu, svyruoja maždaug 1/10 procentų. Skirtingai nuo investicinių fondų, galite įsigyti ir parduoti SPY bet kuriuo metu be jokių apribojimų, kaip ir įprastai.
Sverto indekso fondai
Kai kurie ETF grąžina S&P 500 indekso našumą. Šie finansiniai ištekliai yra indeksų fondai, nes jie seka indeksą. Tačiau vietoj to, kad būtų tiksliai atspindėta, jie apytiksliai padvigubina arba net trigubai padidina indekso našumą. Pavyzdžiui, „ProShares Ultra S&P 500 ETF“, pažymėtas „SSO“, padidėja 2 proc. Dieną, kai pats indeksas padidėja 1 proc. Skirtingai nuo ETF ar investicinių fondų, sverto indekso fondai nėra suprojektuoti kaip ilgalaikės investicijos ir yra populiariausi tarp dienos prekybininkų.