Kaip apskaičiuoti riziką pakoreguotą grąžą

Prieš investuojant į vertybinius popierius investuotojams patinka du dalykai: rizikos lygis ir grįžimo potencialas. Rizika dažnai yra kainų judėjimo arba nepastovumo matas. Grąžinimas yra investicijų pajamų ar nuostolių funkcija. Rizikos pakoreguota grąža vertina tiek investicijų grąžą, tiek riziką, susijusią su šios grąžos gamyba. Viena iš populiariausių rizikos grąžos priemonių yra „Sharpe“ santykis.

Apskaičiuokite riziką pakoreguotą grąžą naudodami „Sharpe“ santykį.

Žingsnis

Nustatykite vidutinę savo portfelio grąžą. Tai nurodoma paskyros ataskaitoje. Jei patyrėte pelną, grąža yra teigiama; jei patyrėte nuostolių, grąža bus neigiama. Tarkime, sąskaitos išrašas rodo, kad sąskaita išaugo 8,5 proc.

Žingsnis

Nustatykite nerizikingą palūkanų normą. Tai yra norma, kuria investicijos, kurios yra nemokamos. Apskritai, investicijų specialistai sutinka, kad šešių ar dvylikos mėnesių JAV iždo vekselių grąža yra nerizikinga grąžos norma. Tarkime, kad nerizikinga norma yra 3 proc.

Žingsnis

Nustatykite savo portfelio standartinį nuokrypį. Tam galite naudoti „MS Excel“. A stulpelyje pateikite 10 portfelio reikšmių iš 10 skirtingų sąskaitų išrašų. A11 langelyje įrašykite šią formulę: "STDEV (A1, A2, … A10). Tarkime, standartinis nuokrypis yra 5.

Žingsnis

Apskaičiuokite riziką pakoreguotą grąžos normą. Nereikalinga norma atimama iš vidutinės portfelio grąžos normos ir padalinkite pagal standartinį portfelio nuokrypį. Apskaičiuota: (8,5 proc. - 3 proc.) / 5 = 0,011 arba 1,1 proc.