Kaip apskaičiuoti metinę obligacijų grąžos normą

Obligacijos metinė grąžos norma atitinka pelną, kurį jūs uždirbėte per metus. Tai išreiškiama procentais. Jei žinote savo obligacijų palūkanų normą, jos vertę per metus ir metinį infliacijos lygį, galite apskaičiuoti tiek nominalią grąžos normą, tiek realią grąžos normą, kurią uždirbo obligacijoje.

Metinė nominali grąžos norma

Nominali grąžos norma atitinka faktinę pelno normą, kurią per metus uždirbo obligacijoje. Apskaičiuojant tai yra trys žingsniai.

1. Nustatyti kiek uždirbote palūkanas dėl obligacijų per metus, padauginus jos nominalią vertę pagal jo atkarpos normą. Pavyzdžiui, jei turite 1000 JAV dolerių obligaciją su 4 proc.
2. Apskaičiuoti kiek vertinama obligacijos vertė per metus. Pažvelkite, kiek obligacijų buvo parduota sausio 1 d., Metų pradžioje, a obligacijų rinkoje. Tą pačią metų gruodžio 31 d. Vėl patikrinkite jo kainą. Pavyzdžiui, jei obligacija buvo parduota už 1000 JAV dolerių sausio 1 d. Ir 1030 JAV dolerių gruodžio 31 d., Metinis kalendorinių metų vertės padidėjimas yra 30 JAV dolerių.
3. Pridėkite palūkanas, gautas į kainų padidėjimą, ir padalinkite jį iš obligacijų kainos metų pradžioje. Mūsų pavyzdyje tai būtų 40 JAV dolerių palūkanomis plius 30 JAV dolerių vertės padidėjimas - arba $ 70 - padalinta iš pradinės obligacijos kainos - $ 1000 - už 7 proc. Metinė grąžos norma.

Metinė realioji grąžos norma

Taip pat galite apskaičiuoti realią obligacijos grąžos normą. Tikroji grąžos norma yra pelno norma, kurią uždirbėte pakoregavus infliacijos poveikį - kitaip tariant, pelno norma, kurią turėjote uždirbti, jei per metus nebūtų buvusi infliacija.

1. Nustatykite savo vardinę grąžos normą ir pridėkite vieną procentą. Mūsų pavyzdyje tai būtų vienas plius 7 proc 1.07.
2. Nustatykite infliacijos lygis metus. Šiuos duomenis galite rasti iš šaltinio, pvz., USInflationCalculator.com, kuris traukia duomenis iš Darbo statistikos biuro. Pavyzdžiui, jei apskaičiuojate realiąją 2014 kalendorinių metų grąžos normą, galutinis metų infliacijos lygis, pažymėtas gruodžio mėn. Stulpelyje, yra 0,8 proc.
3. Pridėkite vieną prie infliacijos lygio. Mūsų pavyzdyje tai būtų 1.008.
4. Padalinkite savo sumą iš 1 žingsnio iš viso pagal 3 veiksmą ir atimkite vieną. Mūsų pavyzdyje tai būtų 1,07, padalinta iš 1,008 - arba 1,062 --- minus 1, iš viso 0,062. Jūsų tikroji metinė obligacijų grąžos norma, pakoreguota pagal 0,8 proc. Infliaciją, įvykusią per metus 6,2 proc.