Turinys:
- AUM apibrėžimas
- Vertybinių popierių portfelis
- Nuolatinė ir nuolatinė priežiūros tarnyba
- AUM apskaičiavimas
AUM reiškia valdomą turtą ir yra priemonė, kiek pinigų valdytojas, pavyzdžiui, asmeninio turto patarėjas arba investicinių fondų bendrovė, valdo klientų vardu. Apskritai, kuo daugiau lėšų valdo įstaiga, tuo daugiau išteklių ir personalo, pavyzdžiui, finansų analitikų ir sektorių specialistai, gali panaudoti. Žinant, kaip apskaičiuojamas AUM, padedate skaičiuoti perspektyvą ir tinkamai įvertinti turto valdytojo įgaliojimus.
AUM apibrėžimas
Valdomas turtas yra visų vertybinių popierių portfelių, kurių turto valdytojas teikia nuolatines ir reguliarias priežiūros ar valdymo paslaugas, bendra rinkos vertė. Kadangi dauguma finansinio turto vertė kasdien keičiasi, investicijų valdytojo AUM taip pat kasdien keičiasi. Be to, kliento portfelio perkėlimas ar atšaukimas taip pat sukels skirtumus. Svarbu, kad investuotojai suprastų tikslią AUM apibrėžtį ir apskaičiavimą, nes turto valdytojai linkę naudoti AUM kaip jų sėkmės matą. Naujų klientų portfelių pridėjimas ir esamų portfelių įvertinimas, kurie abu rodo vadovo sėkmę, padidina AUM.
Vertybinių popierių portfelis
Kliento portfelio vertė skaičiuojama į AUM tik tuo atveju, jei ji atitinka Vertybinių popierių ir biržos komisijos nustatytą „vertybinių popierių portfelio“ apibrėžimą, pagal kurį bent pusė visos sąskaitos vertės turi būti sudarytos iš vertybinių popierių. Turtas, pvz., Nekilnojamasis turtas ar taurieji metalai, pvz., Auksas ar sidabras, nelaikomas vertybiniais popieriais. Tačiau pinigai laikomi vertybiniais popieriais. Vertybiniais popieriais laikomos sąskaitos, priklausančios ne JAV gyventojams ir nemokamai valdomoms lėšoms, taip pat privatus fondas.
Nuolatinė ir nuolatinė priežiūros tarnyba
Net jei portfeliai individualiai atitinka vertybinių popierių portfelio apibrėžimą, turto valdytojas privalo teikti nuolatines ir reguliarias šių portfelių valdymo paslaugas, kurios bus įtrauktos į AUM. SEC naudoja terminą „nuolatinės priežiūros ir valdymo paslaugos“, o tai reiškia, kad retkarčiais nesuteikiama patarimų dėl sąskaitos. Kai kuriais atvejais turto valdytojas negali turėti tiesioginės diskrecijos dėl sąskaitos ir negali įeiti į portfelio finansinio turto pirkimo ir pardavimo užsakymus. Toks turtas paprastai deponuojamas kitoje įstaigoje. Tačiau, jei turto valdytojas turi nuolatinį įsipareigojimą pasirinkti ar pateikti rekomendacijas dėl vertybinių popierių pirkimo ir pardavimo, ir jis taip pat yra atsakingas už pirkimo ar pardavimo organizavimą, portfelio vertė skaičiuojama į bendrą sumą.
AUM apskaičiavimas
Nustačius, kad tam tikras valdomas portfelis atitinka reikalavimus, turėsite apskaičiuoti individualią portfelio vertę. Portfelio vertė yra lygi bendra portfelio turto vertė. Turto vertė lygi portfelio turto skaičiui, padaugintam iš naujausios rinkos kainos. Pavyzdžiui, jei portfelyje yra 250 vienetų „Apple“ akcijų, kurių prekyba siekia 110 JAV dolerių, „Apple“ akcijų vertė lygi 250 * 110 JAV dolerių arba 27,500 JAV dolerių. Atlikę šį skaičiavimą kiekvienam portfelio turtui, pridėkite skaičius, kad gautumėte portfelio vertę. Tada pridėkite visų kvalifikacinių portfelių vertes, kad rastumėte AUM.