Turinys:
Yra keturios pagrindinės finansinės rizikos rūšys: kredito, palūkanų normos, rinkos ir likvidumo rizika. Ši rizika turi įtakos visiems finansiniams aspektams, įskaitant investicijas į vertybinius popierius ir obligacijas, įmonių finansavimą, vartotojų finansavimą ir tarptautinę prekybą. Rizika, kurią jie kelia, paprastai kinta priklausomai nuo ekonomikos. Recesijos metu kredito rizika ir rinkos rizika yra didelės. Kadangi Federalinis rezervas manipuliuoja palūkanų normomis, kad sulėtėtų ekonomikos perkaitimas arba atsigauna iš recesijos, yra palūkanų normos rizika. Likvidumo rizika susijusi su rinkos suvokimu apie būsimą riziką ir gebėjimą greitai likviduoti investiciją, jei reikia.
Kredito rizika
Galimybė prarasti vertę dėl mažėjančios finansinės padėties pagrindinėje bendrovėje vadinama kredito rizika. Numatytoji rizika yra vienas iš elementų, nurodantis, kad įmonė gali susilpninti palūkanas ir pagrindinius įsipareigojimus obligacijų savininkams, o galimas įmonės žlugimas, dėl kurio atsargos tampa nepagrįstos. Didelė kredito rizika, susijusi su investicijomis į vertybinius popierius arba vartotojų ir įmonių paskolomis, lemia didelę palūkanų normą, kad būtų kompensuotas pavėluotų mokėjimų arba įsipareigojimų nevykdymo potencialas.
Palūkanų normos rizika
Ekonominės sąlygos kelia palūkanų normos riziką. Kai Federalinis rezervas nusprendžia, kad ekonomika perkaitusi iki infliacijos rizikos, ji pradės taikyti ribojančią pinigų politiką. Tai apima pinigų pašalinimą iš sistemos ir palūkanų normų didinimą. Dėl didesnių palūkanų normų obligacijų rinkos kaina mažėja. Kai ekonomika patiria nuosmukį, Fed pradės ekspansinę pinigų politiką, pridės pinigų sistemai ir sumažins palūkanų normas. Ši palūkanų normos rizika pirmiausia paveikia bankus, nes jie gauna pinigus, kuriuos jie skolina iš indėlių ir taupomųjų sąskaitų. Jei jie rašo vienerių metų kompaktinius diskus 8 proc., O palūkanų normos greitai sumažės, jie gali skolinti tokius pinigus 6 proc. Ir prarasti pinigus, kol kompaktiniai diskai bus subrendę, o nauji kompaktiniai diskai gali pakeisti šiuos indėlius 4 proc. Infliacijos rizika priklauso nuo Fed pinigų politikos ir gali būti laikoma palūkanų normos rizikos dalimi.
Rinkos rizika
Viena iš rinkos rizikos pavyzdžių yra katastrofiškas įvykis, kuris sukelia rinkos reakciją - arba aukštyn, ir žemyn. Fed rinkos politikos pokyčiai, pokyčiai ekonomikoje, kaip rodo kas mėnesį skelbiami įvairūs ekonominių rodiklių statistiniai duomenys, stulbinantys didžiųjų bendrovių pelno ataskaitos, rodančios silpnumą pagrindinėse pramonės šakose ir įprastos rinkos konsolidacijos, yra rinkos rizika. Jie daro įtaką investicijų kainai ir, priklausomai nuo to, ar turite akcijų ar obligacijų, yra grynasis trumpas (parduodamas be nuosavybės, jei tikimasi, kad sumažės rinkos kaina), arba ilgai (priklausomai nuo rinkos kainos padidėjimo) jūsų investicijos, galite tikėtis patirti rinkos riziką.
Likvidumo rizika
Kai kurios investicijos, pvz., Privačių neparduodamų akcijų pirkimas, nėra likvidžios - jos negali būti lengvai parduodamos. Kitos investicijos, pvz., Labai nedidelės viešai prekiaujančių akcijų emisijos, nėra lengva parduoti, nes atsargos kasdien nereglamentuoja, nes daug žmonių nėra suinteresuoti pirkti. Kiti nelikvidumo atvejai atsitinka, kai įmonė yra gandai apie bankroto ribą, patiria drastišką įvykį arba prekyba sustabdoma dėl disbalanso tarp akcijų kiekio pardavimui ir pirkimo užsakymų apimties. Likvidumo rizika turi įtakos jūsų gebėjimui greitai parduoti savo vertybinius popierius ir gali turėti įtakos gautai kainai.