Kaip apskaičiuoti portfelio beta versiją

Akcijų beta teoriškai matuoja kainų jautrumą, palyginti su rinka. Investuotojai, turintys daug pozicijų, turėtų atsižvelgti į savo portfelio beta versiją. Išsamūs investuotojai gali norėti pažvelgti į beta matavimą.

Jei portfelyje yra tarptautinių akcijų, gali reikėti perskaičiuoti portfelio beta matavimą.

Beta skaičiavimui reikia laiko, o taip pat ir rinkos standarto, pvz., S&P 500, matavimo. Tarptautinės akcijos, trumpalaikis arba ilgalaikis laikotarpis ir kiti veiksniai veikia beta. Turėtumėte sužinoti, kaip apskaičiuoti savo portfelio beta dydį kuo tiksliau.

Apskaičiuokite beta paketą, kad geriau suprastumėte rizikos valdymo svarbą.

Apskaičiuokite savo portfelio beta dydį, kad nustatytumėte savo ūkius judėjimui su rinka pagal „Šiuolaikinės portfelio teorijos ir investicijų analizę“ (2009).

Investavimo laiko samprata reikalauja, kad portfelio beta koregavimas būtų atliktas prieš pradedant rinkas. Pavyzdžiui, kai investicijų valdytojas mano, kad rinka augs, ji gali koreguoti portfelio beta dydį, kad sukurtų papildomą didėjantį kainų portfelio akcijų kainos jautrumą. Naudokite beta, kad apskaičiuotumėte kainų jautrumą nuosavybės ir nuosavybės bei skolos portfeliuose.

Jūsų portfelio beta koregavimas gali palengvinti greitesnį ar lėtesnį judėjimą, palyginti su rinka.

Apskaičiuokite beta metodą, naudojant paprastą skaičiavimą, kai jūsų portfelyje yra vertybinių popierių iš vienos rinkos, pvz., „S&P 500“. „Finansų valdymo“ (2007) autorių teigimu, „Beta nustatoma remiantis ankstesne informacija, darant prielaidą, kad ji išliks gana stabili su laiku." Autorių pavyzdyje portfelio beta yra vidutinis svertinis vertybinių popierių portfelio betas.

Naudokite skaičiuoklės programinę įrangą, kad apskaičiuotumėte ir atnaujintumėte savo portfelio beta versiją.

Naudokite „Excel“ arba skaičiuoklės programinę įrangą, kad būtų galima apskaičiuoti ir perskaičiuoti beta paketą pagal rinkos, rinkos sąlygas ir kitus veiksnius. Žinokite, kaip sukurti skaičiuoklę, kuri trumpai užfiksuotų informaciją ir automatiškai atnaujins jūsų portfelio beta versiją.

Beta retai yra statinis numeris, todėl dinamiškas jūsų portfelio beta ryšys su bendrąja rinka, o geriausiai atspindi jūsų investicijas, gali padėti jums geriausiai valdyti savo pinigus.

Sureguliuokite beta vertę pagal kiekvieno portfelio svertinę poziciją.

Apskaičiuokite savo investicijų beta vertę, vertindami savo portfelio riziką ir naudą. Pvz., Kai jūsų portfelyje yra bet kokio užstato viršsvorio pozicijos, jūsų skaičiavimas turėtų atspindėti antsvorį. Užstatas, darantis prielaidą, kad 40 proc. Portfelio vertės yra toks pat, kaip ir 10 proc.

Šiame pavyzdyje 10 proc. Portfelio investuojama į mažesnę nei rinkos beta dalį (0,8, kai rinka yra 1,0); 20 proc. Investuojama į didesnę nei rinkos beta dalį (1,4); 30 proc. Investuojama į didesnę nei rinkos beta dalį (1,8); 40 proc. investuojama į didesnę nei rinkos beta dalį (1,9). Apskaičiavimas (0,10) (0,8) + (0,20) (1,4) + (0,30) (1,8) + (0,40) (1,9) = 1,67 rodo, kad beta paketas yra didelis, palyginti su rinka.

Portfelio savininkas mano, kad rinka augs. Tačiau bendra portfelio rizika būtų geriau valdoma didinant pozicijų įvairovę.

Žingsnis

Suprasti, kad išvestinės priemonės, struktūrizuoti produktai ir pasirinkimo galimybės turi beta koeficientus rinkos atžvilgiu. Apskaičiuodami savo portfelio beta versiją, įtraukite šiuos vertybinius popierius, kad gautumėte tikslų vaizdą. Nors skaičiavimai yra sudėtingi, žinant, kiek rizika jūsų portfeliui tenka, būtina patikimai valdyti pinigus.