Turinys:
Rizika yra investuotojų gyvenimo faktas. Net ir federaliniu mastu apdraustiems indėlių sertifikatams kyla palūkanų normos rizika, o tai reiškia, kad palūkanų normų padidėjimas gali palikti jums uždirbtą pelną, kuris buvo mažesnis už rinkos kainą, kol CD nebetęs. Rizikos pozicijos apskaičiavimas yra viena iš priemonių, kuriomis investuotojai naudojasi rizikai įvertinti ir valdyti. Tai svarbu, nes investuotojai, suprantantys riziką, su kuria jie susiduria, gali padaryti geresnius investavimo sprendimus.
Rizika ir poveikis
Rizika yra tikimybė, kad galimas neigiamas įvykis. Investuodami tai reiškia, kad atsitiktiniai įvykiai sukels jums prarasti pinigus. Pavyzdžiui, jei perkate obligaciją, yra tikimybė, kad obligacijų emitentas bus nutylėjęs, palikdamas jus iš laimės ir iš pinigų. Rizikos poveikio apskaičiavimas parodo, kiek galite prarasti dėl nepageidaujamų reiškinių.
Rizikos tikimybės įvertinimas
Kad galėtumėte apskaičiuoti riziką, reikia pagrįstos rizikos tikimybės atsiradimo sąmatos. Tarkime, jūs ketinate investuoti į įmonių obligacijas. Atlikite kai kuriuos tyrimus, kad nustatytumėte obligacijos riziką. Pavyzdžiui, 2000 m. Pradžioje „Moody's“ įmonių reitingai, vertinami kaip investicinio lygio, turėjo istorinę įsipareigojimų nevykdymo normą - 2,09 proc. Neinvesticinio lygio įmonių obligacijos nevykdė 31,37 proc. Jūs galite rasti palyginamus duomenis apie kitus įvykius, pvz., Šansai, kuriuos paleisti bus nesėkmingi, arba komercinis nekilnojamasis turtas sumažės, naudojant finansinius leidinius arba vyriausybės šaltinius, arba paprašydami pagalbos tarpininkui.
Rizikos poveikio formulė
Rizikos pozicijos apskaičiavimo formulė yra bendras nuostolis, jei rizika atsiranda, padauginus iš tikimybės, kad rizika iš tikrųjų įvyksta. Tarkime, jūs planuojate įsigyti 10 000 dolerių vertės įmonių obligacijų. Jei emitento įsipareigojimų nevykdymas, jūsų nuostolis gali siekti visą $ 10,000. Jei numatytoji rizika yra 2,09 proc., Padauginus $ 10,000.
Rizikos poveikio vertinimas
Rizikos pozicijos, kaip investicinio vadovo, naudojimas reikalauja aiškaus aiškinimo. Pavyzdžiui, didelės rizikos investicija ir mažas potencialus nuostolis gali sukelti tokią pačią poziciją kaip ir mažos rizikos investicijos, turint didelę nuostolių galimybę. Kitas svarstytinas klausimas yra laukiama investicijų grąža. Turėsite priimti sprendimą dėl sprendimo, ar rizika yra priimtina, atsižvelgiant į galimą pelną.