Turinys:
Investuotojai nuolat ieško geresnio būdo įvertinti ir kiekybiškai įvertinti riziką. Vėliau portfelio valdytojai dažnai vertinami pagal jų gebėjimą generuoti pelną, viršijančią rinką (alfa). Standartinis nuokrypis yra priemonė, kuria investuotojų valdytojai padeda įvertinti riziką arba nukrypimą nuo numatomos grąžos. Standartinis nuokrypis matuoja kintamumo laipsnį (nepastovumą) nuo vidutinės grąžos (vidurkio). Didesnis nukrypimas rodo didesnį nepastovumą. Panašiai kaip ir standartinis nuokrypis, nukrypimas nuo nukrypimų žiūri į vidutinės grąžos svyravimus; tačiau jis sutelkiamas tik į tas pajamas, kurios yra mažesnės už minimalią priimtiną grąžą.
Žingsnis
Nustatykite MAR. Tai jūsų pasirinktas numeris. Tai reiškia minimalią grąžinimo sumą, kurią priimsite konkrečiai investicijai. Panaudosime 5 procentus šio pavyzdžio.
Žingsnis
Atimkite MAR nuo kiekvieno laikotarpio grąžos. Jei ieškote metinių pajamų per penkerius metus, atimkite MAR (5 proc.) Nuo kiekvienų metų grąžinimo. Turėsite penkias vertes.
Žingsnis
Jei grąža yra teigiama, atstatykite vertę į 0. Tarkime, pirmųjų metų grąža yra 10 proc. Atimant MAR arba 5 proc. Nuo 10 proc. Tai yra teigiama vertė, todėl pakeiskite į 0.Jei du metai grįžta 4 proc., Skirtumas bus -1 proc. Įrašykite šį numerį; nekeiskite.
Žingsnis
Nukreipkite skirtumus ir pridėkite juos kartu. Pirmieji metai yra 0; Tačiau antrasis metas yra 1 kvadratas - penkerius metus ir paimkite visų kvadratų sumą.
Žingsnis
Pasiskirstykite pagal laikotarpius ir paimkite kvadratinę šaknį. Mūsų pavyzdyje turime penkerius metus arba penkis laikotarpius. Paimkite sumą 4 žingsnyje ir padalinkite iš 5. Galiausiai imkite šio numerio kvadratinę šaknį. Tai yra neigiamas nuokrypis.