Turinys:
„Pinigų laiko vertė“ reiškia, kad šiandien jūsų dolerio vertė yra didesnė nei doleris, kurį gausite kitą mėnesį, nes šiandienos dolerį galite įdėti į taupomąją sąskaitą ir uždirbti palūkanas už tą mėnesį. Po mėnesio sąskaitos vertė yra didesnė nei doleris, kodėl šiandien dolerio įsigijimas yra geresnis sandoris nei laukti. Kitas būdas pažvelgti į tai yra šiandienos ateities dolerio vertė, lygi tam tikram kiekiui, kuris yra mažesnis nei doleris, tarkim, 99 centai. Kitaip tariant, į taupomąją sąskaitą įdėkite 99 centus, uždirbkite pensą palūkanų (tarkim, 0,01 proc. Mėnesio normą) ir po mėnesio turėsite vieną dolerį. Apskaičiuokite dabartinę vertę, sumažindami arba diskontuodami būsimo dolerio vertę naudodami diskonto koeficientą, atitinkantį palūkanų normą, kurią galite uždirbti taupomojoje sąskaitoje. Šiuo atveju būsima 1 dolerio vertė buvo diskontuota 0,01 proc. Koeficientu vienam mėnesiui, kad būtų galima apskaičiuoti dabartinę 99 centų vertę. Visiškai racionaliame pasaulyje, jūs taip pat būtų malonu užsidirbti 99 centus šiandien arba 1 USD per mėnesį, jei tik išgelbėtumėte 99 centus, o ne išleisti.
Anuitetai 101
Anuitetas - tai mokėjimų grynaisiais pinigais serija, dar vadinama pinigų srautais, kurie vyksta reguliariai. Anuiteto sutartis yra sutartis, kurią sudarote su draudimo bendrove, kurioje draudimo įmonei suteikiate pinigų sumą, ir ji siunčia jums reguliarius mokėjimus grynaisiais pinigais. Mokėjimai tęsiami tol, kol anuitetas pasibaigs iš anksto nustatytu metų skaičiumi arba mirus. Dabartinė anuiteto vertė yra pinigų suma, kurią jums reikia šiandien, jei, investavus į anuiteto palūkanų normą, būtų lygi visų pinigų srautų, kuriuos gautumėte iš anuiteto per visą jo tarnavimo laiką, suma.
Anuiteto rūšys
Nedelsiant anuitetą, jūs deponuojate vienkartinę sumą ir pradėsite gauti mokėjimus iš karto. Atidėjus anuitetą, galėsite prisidėti prie vieno ar daugiau mokėjimų grynaisiais pinigais iki būsimos datos, vadinamą anuiteto data, kai nustosite prisidėti ir pradėsite gauti mokėjimus. Atidėto anuiteto pavyzdys būtų 10 000 JAV dolerių įnešimas į anuiteto sąskaitą, kurios metinė fiksuota palūkanų norma yra 9,6 proc. Kiekvienas sėkmingas mokėjimas yra mažesnis už šiandienos dolerius, nei prieš jį, nes piniginė vertė yra laiko vertė.
Skubus anuiteto skaičiavimas
Tiesioginio anuiteto apskaičiavimas yra paprastas, nes tai tiesiog būsimųjų pinigų srautų dabartinė vertė, diskontuota anuiteto palūkanų norma. Formulė yra PV = P {1 - (1 / ((1 + i) ^ n) / i} Šioje formulėje P reiškia kiekvieno mokėjimo sumą, i yra anuiteto mėnesinė palūkanų norma ir n yra Darant prielaidą, kad P lygus 93,87 JAV dolerių, i lygus 0,8 proc., o n lygus 240 (20 metų anuiteto), tada dabartinė vertė yra 10 000 JAV dolerių, tačiau tai yra dabartinė vertė praėjus trejiems metams nuo tada, kai atidėtas anuitetas pradeda mokėti.
Atidėtojo anuiteto skaičiavimas
Dabartinė vertė, praėjus trejiems metams nuo 10 000 JAV dolerių, turi būti vėl diskontuota, kad būtų galima nustatyti dabartinę vertę. Jūs galite naudoti šią formulę: PV šiandien = (PV ateityje) * (1 / (1 + i)) ^ t, kur PV ateityje yra dabartinė vertė per trejus metus ($ 10,000), i yra mėnesinė palūkanų norma (0,8 proc.) Ir t yra laikotarpių, per kuriuos mokėjimas atidėtas, skaičius (36 mėnesiai). Rezultatas yra 7,506 JAV doleriai, tai yra suma, kurią reikės sumokėti anuiteto sutarties atidarymo dieną. Ši suma padidės iki 10 000 JAV dolerių anuiteto dieną po trejų metų, o po to 20 metų sumokės 93,87 JAV dolerius, iš viso 22 529 JAV dolerius pinigų srautų iš pradinės 7,506 USD investicijos.