Turinys:
Investiciniai dokumentai yra parašyti įvairiems tikslams, jie turėtų būti išsamūs ir parengti konkrečias išvadas, pagrįstas dokumente pateiktais įrodymais. Jūsų auditorija turėtų sugebėti nubrėžti tiesią liniją nuo pateiktos papildomos informacijos prie pateiktų išvadų, nors investavimo sprendimai visada turi tam tikrą subjektyvumą. Maksimaliai padidinti investicinio sprendimo sumą, kuri yra objektyvi, įtraukiant detales, pvz., Parodyti eksponatus ir vertinimo modelius. Investiciniai dokumentai, parašyti konkrečioms auditorijoms, gali šiek tiek skirtis priklausomai nuo pasirinktų komponentų ar įtrauktos informacijos išsamumo.
Įmonės aprašymas ir istorija
Pirmiausia pateikite subjekto aprašą, jo istoriją, vadovų grupę ir operacijas. Bendrovė, turinti ilgesnę veiklos istoriją, paprastai yra mažiau rizikinga. Šis metodas atspindi standartinį formatą, kurį galite matyti Vertybinių popierių ir biržos komisijos 10 K paraiškoje, o tai greičiausiai yra investicijų santrauka, kurią dažniausiai naudoja vidaus investuotojai.
Rinkos analizė
Konkurencinė analizė turėtų apimti išsamią rinkos, kurioje veikia bendrovė, analizę, bendrą pramonės ir ekonominių jėgų, galinčių turėti įtakos bendrovės finansiniams rezultatams, analizę. Tai rodo, kad atlikote išsamią įmonės išorės verslo aplinkos analizę. Nustatykite dalykinės pramonės poziciją verslo gyvavimo cikle: paleidimą, plėtrą, prisotinimą ar nuosmukį. Jei jūsų subjektas yra tikrai novatoriškas, jis gali pralenkti prastesnę pramonę. Be to, pramonės šakoms gali būti taikomi trumpesni ciklai, kurie paprastai trunka nuo trejų iki penkerių metų. Tai natūralūs plėtros ir susitraukimo ciklai.
SSGG analizė
Įmonės stiprybių, silpnumo, galimybių ir grėsmių, geriau žinomų kaip SSGG analizė, analizė gali užtikrinti, kad jūsų analizė yra išsami ir vertina kokybinius veiksnius, kurie gali būti neaiškūs jūsų kiekybinėje analizėje. Atkreipkite dėmesį į grėsmes ir silpnąsias vietas, pvz., Stabilumo trūkumą istoriniuose finansiniuose rezultatuose, konkurencines grėsmes ar net egzistencines grėsmes. Svarbūs trūkumai yra įmonės nesugebėjimas taikyti technologinės pažangos, bendras inovacijų trūkumas arba vadovybės nenoras reinvestuoti pajamų iš naujų mašinų, technologijų ar žmogiškojo kapitalo.
Finansinė analizė
Įtraukti santrauką arba standartines finansines ataskaitas, pageidautina daugiau nei vieną ataskaitinį laikotarpį. Naudokite šiuos numerius, kad atliktumėte bendro dydžio ir santykio analizę, kad palaikytumėte kiekybinę jūsų popieriaus dalį. Įtraukite analizę kaip parodą ar eksponatus savo investiciniame dokumente arba prieduose. Bendrųjų dydžių ataskaitose kiekvienas pelno (nuostolių) ataskaitos straipsnis parodomas kaip procentas nuo bendro pardavimo, o kiekvienas balanso straipsnis - kaip procentas viso turto ar įsipareigojimų, konkurencinei analizei. Naudokite santykio analizę, kad apimtumėte dydį, augimą, likvidumą, pelningumą, svertą ir apyvartą. Įtraukite santykio ir veiklos tendencijų analizę ir palyginimą su bendrovės bendraamžių grupe. Atkreipkite dėmesį į visas teigiamas ar neigiamas tendencijas. Naudokite šią analizę, kad pateiktumėte įtikinamų įrodymų, kad jūsų įmonės finansinis pajėgumas yra palyginti su konkurentais ar bendraamžiais.
Investicinis darbas
Užbaikite savo investicinį darbą, kuriame siūlote imtis konkrečių veiksmų. Palaikykite savo išvadas naudodamiesi eksponatais, pvz., Vertinimo modeliais, atsipirkimo struktūromis ir atsipirkimo diagramomis. Net jei jūsų darbas yra tiesiog įsigyti tikėtiną saugumą, į kurį įskaičiuotas nepakankamai įvertintas, įtraukite vertinimo modelio rezultatus ir paaiškinkite šiuos rezultatus, atsižvelgiant į didesnį investicijų vaizdą. Pavyzdžiui, pardavimų analitikai savo investicinius dokumentus sudaro su pirkimo, pardavimo ar palaikymo rekomendacijomis.