Netiesioginė Vs. Realizuotas nepastovumas

Žingsnis

Kintamumas - tai kainų pokyčio matas - tiek pasirinkimo sandorio, tiek pagrindinio vertybinio popieriaus sutartyje. Nepastovumas nėra susijęs su pokyčių kryptimi, teigiama ar neigiama, bet su pokyčių dydžiu. Kadangi pasirinkimo sandorių prekyba priklauso nuo kainos judėjimo, kainų pokyčių dydis ir dažnumas turi įtakos pasirinkimo sandorio pirkimo ar pardavimo rizikai. Daugiau svyravimų prilygsta didesniems, dažnesniems kainų pokyčiams ir didesnei rizikai, kad kaina kels prieš prekybininką.

Galimybių nepastovumas

Realizuotas laisvalaikis

Žingsnis

Realizuotas nepastovumas taip pat žinomas kaip istorinis nepastovumas ir yra tikroji pasirinkimo sandorio kainos kitimas laikui bėgant. Realizuotas nepastovumas matuojamas pagal standartinį kainos nuokrypį nuo vidurkio.

Numatomas nepastovumas

Žingsnis

Numatomas nepastovumas yra rinkos prognozė dėl būsimo kintamumo. Labai pagrindine prasme jis gali būti vertinamas kaip skirtumas tarp pasirinkimo sandorio teorinės kainos - apskaičiuotos pagal faktinę akcijų kainą, pasirinkimo sandorio (sutarties) kainą, laiką iki galiojimo pabaigos ir kitus žinomus kintamuosius - ir pasirinkimo sandorio faktinę prekybą kaina.

Išskyrimo pavojai

Žingsnis

Prekiautojai gali naudoti nepastovumą rizikai prognozuoti, vertindami tiek istorinį, tiek realizuotą nepastovumą, tiek ir numanomą būsimą kintamumą. Jei prekiautojas remiasi tik realizuotu analizės nepastovumu, jis mano, kad praeitis yra nuspėjama ateičiai, prielaida, kad dažnai yra netinkama, ypač per trumpą laiką. Nors tyrimai parodė numanomą nepastovumą, kad būtų galima geriau prognozuoti riziką per trumpą laiką, prekybininkas, kuris žiūri tik į numanomą kintamumą, neturi skaičiaus konteksto. Ji negali matyti, ar numanomas kintamumas yra gerokai didesnis ar mažesnis nei praeityje realizuotas nepastovumas ir ar pasirinkimo sandoris yra per daug ar per mažas.

Prekybos priemonės palyginimas

Žingsnis

Pasirinktiniai prekiautojai gali naudoti nepastovumo palyginimus kaip prekybos strategiją, kuri remiasi pernelyg brangia / nepakankama kaina. Šioje strategijoje prekiautojas perka pasirinkimo sandorius, kurių numanomas kintamumas yra mažesnis už realizuotą nepastovumą ir greičiausiai didės artimiausioje ateityje. Tuomet prekiautojas gali parduoti pasirinkimo sandorį didesnio nepastovumo laikotarpiu ir pelno. Šis prekybos tipas yra panašus į vertybinių popierių investavimą: ieškokite sandorio, tada palaukite, kol visi pamatys savo vertę. Leiskite paklausai padidinti kainą ir parduoti pelną.