Kaip analizuoti kapitalo struktūrą

Verslo specialistų, žiūrinčių į planšetinį kompiuterį, vaizdas

Žingsnis

Balansas - tai momentas, kurį bendrovė laiko ir yra skolinga. Įmonės turtas yra suderintas su jos įsipareigojimais, o skirtumas nurodomas kaip savininko ar akcininkų nuosavybė. Tai gali būti išreikšta dolerio verte arba išreikšta viso turto procentiniu dydžiu, vadinamu bendru dydžiu. Tai leidžia palyginti skirtingo dydžio įmones arba pamatyti, kaip įmonė sukaupia pramonės vidurkius.

Balanso perspektyva

Apskaičiuojant apyvartinį kapitalą

Žingsnis

Bendrovė, turinti daug turto, vis tiek moka sąskaitas nuo mėnesio iki mėnesio. Apskaičiuojant apyvartinį kapitalą, nurodoma, kaip gerai įmonė gali tai padaryti. Išreikštas doleriais, iš trumpalaikio turto, pvz., Pinigų sąskaitų, atsargų ir gautinų sumų, atimsite trumpalaikius įsipareigojimus, tokius kaip paskolos mokėjimai, darbo užmokestis ir nuoma. Perviršis yra apyvartinio kapitalo, kurį įmonė turi investuoti į kitas verslo dalis, pavyzdžiui, reklamos ar mokslinių tyrimų, suma. Kai trumpalaikis turtas ir įsipareigojimai yra lygūs, nėra apyvartinio kapitalo, o neigiamas rezultatas gali reikšti rimtus pinigų srautų klausimus.

Dabartinis santykis

Žingsnis

Dabartinis santykis yra apyvartinio kapitalo išraiška, lyginant su pramonės vidurkiais ar kitomis skirtingo dydžio įmonėmis. Dabartinis santykis paskirsto trumpalaikį turtą pagal trumpalaikius įsipareigojimus. Pavyzdžiui, A kompanija, turinti 98 000 dolerių trumpalaikio turto ir 70 000 JAV dolerių trumpalaikių įsipareigojimų, turi 28 000 dolerių apyvartinį kapitalą ir dabartinį santykį 1,4. B bendrovė, turinti 200 000 dolerių ir 160 000 JAV dolerių trumpalaikį turtą ir įsipareigojimus, turi 40 000 dolerių daugiau apyvartinio kapitalo, tačiau santykis 1,25, o tai reiškia, kad bendrovė B turi mažiau turimo kapitalo.

Greitasis santykis

Žingsnis

Greitasis santykis yra priemonė, kaip įmonė gali atlikti finansinę krizę. Šio santykio turtui nepriklauso atsargos, atsargos ir išankstinio apmokėjimo išlaidos, sutelkiant dėmesį tik į turtą, kuris gali būti greitai paverstas pinigais, pvz., Banko sąskaitos ir gautinos sumos. Jei ankstesniame pavyzdyje A kompanijoje yra tik 64 000 JAV dolerių trumpalaikis turtas, lengvai konvertuojamas į grynuosius pinigus, jo greitasis santykis yra 0,91: 1. Tai nustatoma konvertuojamąjį turtą padalijus iš trumpalaikių įsipareigojimų ir išreiškiant jį santykiu.

Grynųjų pinigų ir skolos ir skolos iki nuosavybės santykiai

Žingsnis

Investuotojui skola gali būti rizika, nors tam tikra skola gali finansuoti verslo augimą, nei tai gali būti įmonės pinigai. Grynieji pinigai paskirsto trumpalaikį turtą pagal visas trumpalaikes ir ilgalaikes skolas. Šio santykio vertė priklauso nuo investuotojo ir rizikos komforto lygio. Skolos iki nuosavo kapitalo skiria ilgalaikę skolą pagal savininko nuosavybę. Naudojant šį santykį, dabartinis skaičius gali būti ne toks didelis, kaip ir jo skaičiaus pokyčiai laikui bėgant. Kadangi balansas yra laiko momentas, visa kapitalo struktūros analizė naudinga palyginus bendrovės balansus per kelerius metus, pažymint tendencijas ir pokyčius.