Kas yra pinigų skolos aprėptis?

Pinigų skolos aprėptis, paprasčiausiai, yra skolos suma, kuri gali būti padengta grynųjų pinigų suma. Pinigų skolos padengimo koeficientas yra svarbi priemonė, nagrinėjama įmonių finansinė ataskaita, nes ji gali jums pasakyti, kiek laiko įmonė užims savo dabartines skolas.

Grynųjų pinigų skolos aprėpties santykis

Siekiant nustatyti pinigų skolos aprėpties santykį, galima naudoti šią paprastą formulę: "(pinigų srautas iš operacijų - dividendai) / bendra skola." Būtinai naudokite tinkamą matematinę procedūrą (užpildykite skliausteliuose esančias reikšmes, tada padalinkite iš viso skolos).

Paaiškinta skolos pinigų santykio išraiška

Panaudosime paprastą numerį - jei įmonės skolos grynųjų pinigų santykis yra 10 JAV dolerių ir išmokėjo 5 JAV dolerių dividendus su 5 JAV dolerių skola, jie turėtų 1: 1 santykį. Tiksliau, (10-5) / 5, kuris būtų lygus 5/5, arba lygus 1/1 santykis. Ši bendrovė per vienerius metus galėtų sumokėti visą savo skolą. Tačiau įmonė, turinti 10 JAV dolerių pinigų, 8 $ dividendų ir 5 JAV dolerių skolos, atrodytų taip: (10–8) / 5 arba 2/5 2,5 koeficientui, o tai reiškia, kad bendrovė per 2,5 metų sumokės savo dabartines skolas.

Didelio grynųjų pinigų skolos padengimo koeficiento nustatymas

Grynųjų pinigų skolos aprėptis 1: 1 reiškia, kad bendrovė galėtų padengti 100 proc. Savo skolos per vienerius metus - labai priimtinas skaičius. Investopedia teigimu, skolos santykis, kuris gali padengti ne mažiau kaip 80 proc. Bendrovės skolos, būtų laikomas priimtinu. Tačiau priimtinas grynųjų pinigų kiekis skoloje priklauso nuo įvairių išorinių veiksnių ir rizikos, kurią investuotojas ar verslas nori prisiimti.

Likvidumo priemonė

Pinigų skolos padengimas nėra matuojamas nustatytu laikotarpiu, pvz., Kasmet. Vietoj to, formulė naudojama vertinant organizacijos kintančius įsipareigojimus, kai pateikiamos finansinės ataskaitos. Ši formulė bet kuriuo metu grynuosius pinigus iš veiklos sudaro ir paskirsto pagal vidutinius trumpalaikius įsipareigojimus, leidžiančius investuotojams nustatyti, ar bendrovė veikia lygiu, kurį ji gali išlaikyti dabartinės skolos atžvilgiu. Nustatant grynųjų pinigų skolos santykį, lengviau nustatyti organizacijos likvidumo tašką.

Grynųjų pinigų skolos santykio analizės įspėjimai

Standartiniai grynųjų pinigų padengimo koeficientai naudoja labai liberalią formulę likvidumui nustatyti, tačiau kiti veiksniai, pavyzdžiui, trumpalaikis skolinimasis, ilgalaikis skolos padėties nustatymas, darbuotojų išpirktų akcijų ir bendrovės pageidaujamų akcijų atsargų turėtojų atsargos (atsargos, kurioms garantuotas mokėjimas anksčiau) taip pat reikėtų atsižvelgti į veiklos nuomos (pastatų ir įrangos nuomos) sąnaudas.