Turinys:
Vertinant vertybinius popierius yra dvi pradinės mokyklos: techninė ir fundamentali. Techninė analizė nagrinėja istorines akcijų ir kainų tendencijas. Pagrindinė analizė apima įmonės vertės ir jos rinkos vertės skirtumų nustatymą, ty pagrindiniai analitikai mano, kad atsargos nebūtinai teisingai vertinamos rinkoje. Vienas iš būdų, kaip analitikai bando nustatyti teisingą įmonės vertę, yra metrikas, vadinamas P / E (kainos ir pelno) santykiu.
Žingsnis
Apskaičiuokite P / E santykį. Formulė, naudojama apskaičiuoti P / E santykį, yra „dabartinė akcijų kaina akcijai“ / „dabartinis pelnas vienai akcijai“.
Žingsnis
Palyginkite savo įmonės P / E santykį su kitomis tos pačios pramonės įmonėmis. Pavyzdžiui, jei norite rasti banko tikrąją vertę, turite palyginti P / E santykį su kitais P / E santykiais bankų sektoriuje.
Žingsnis
Suprasti P / E santykio reikšmę. Didelis P / E santykis reiškia, kad įmonė yra pernelyg vertinama, o mažas P / E santykis reiškia, kad įmonė yra nepakankamai įvertinta. Pavyzdžiui, jei aš turiu kompaniją, kurios P / E santykis yra 5, kai toje pačioje pramonėje esančių įmonių vidutinis P / E santykis yra 3, aš žinau, kad mano atsargos yra pernelyg įvertintos (brangios).
Žingsnis
Sureguliuokite akcijų kainą iki vidutinio P / E santykio. Jei vidutinis P / E santykis yra 3, o P / E santykis mano sandėlyje yra 5 (dabartinė kaina 10 USD / pelnas už akciją 2 $), tada galiu naudoti P / E lygtį, kad nustatytumėte, kokia akcijų kaina turėtų būti kad būtų pasiektas P / E santykis 3. Lygtis yra tokia: Naujasis P / E santykis x Pajamos už akciją. Atsakymas yra 3 x $ 2 arba $ 6. Tikroji šio akcijų rinkos vertė yra $ 6, o ne 10 JAV dolerių.