Kredito rizikos privalumai ir trūkumai

Kredito rizika - tai rizika, kad skolininkas negalės arba nenorės grąžinti skolintojo, kaip sutarta. Paskolų teikėjai visų rūšių skolintojai stengiasi išnagrinėti paskolų teikimo tam tikriems skolininkams privalumus ar trūkumus, bandydami nustatyti jų kredito riziką ir bendrą kreditingumą. Kredito analizės sritis yra didžiulė, o įmonės ir toliau išleidžia daug pinigų, siekdamos nustatyti, kur investuoti savo pinigus, neatsižvelgiant į nepagrįstą kredito riziką.

Nustatyta kredito rizikos

Kredito rizika yra investuotojo nuostolių rizika, atsirandanti dėl skolininko, kuris neatlieka mokėjimų, kaip žadėta. Tai gali būti vartotojas, kuris neatlygina paskolos, kredito kortelės ar hipotekos; verslą, kuris nemoka darbuotojo darbo užmokesčio, arba nesumokėjęs sąskaitos faktūros; arba net vyriausybė, kuri neatlygina obligacijos. Kredito rizikos analizė yra svarbi daugelio investavimo sprendimų dalis ir dažnai naudojamos sudėtingos programos ir reikšmingi ištekliai, siekiant nustatyti, ar investuotojas gali grąžinti savo įsipareigojimą, ar jis „neįvykdys“ įsipareigojimo. Taigi kredito rizika kartais vadinama „įsipareigojimų neįvykdymo rizika“.

Kredito rizikos rūšys

Yra daug kredito rizikos rūšių, kurios kartais nurodomos konkrečioje terminologijoje. Bet koks su skolininku nesusijusių mokėjimų išlaidų padidėjimas gali būti laisvai klasifikuojamas kaip kredito rizika. Pavyzdžiui, net jei kredito kortelės klientas atsiskaito už savo sąskaitą, jei skolintojas turi rinkti skambučius arba kreiptis į surinkimo agentūrą, šis išlaidų padidėjimas yra kredito rizikos versija. Konkrečiau kalbant, „įsipareigojimų neįvykdymo rizika“ - tai rizika, kad šalis negali ir negali sumokėti, kaip sutarta (be paprasto surinkimo išlaidų padidėjimo) ir kartais vadinama „sandorio šalies rizika“. Kai skolininkas yra vyriausybė, kredito rizika dažnai vadinama „valstybės rizika“.

Kredito analizė: privalumai ir trūkumai

Įmonės, vyriausybės ir visų rūšių kreditoriai atlieka kredito analizę, kad nustatytų, kiek jie susiduria su kredito rizika, susijusi su jų investicijomis. Sverdami tam tikros rūšies investicijų pranašumus ir trūkumus, įmonės naudoja vidines kompiuterines programas, kad patartų sumažinti ir išvengti rizikos (arba perduoti ją kitur) arba naudoti trečiosios šalies pagalbą, pavyzdžiui, vertindamos reitingų agentūrų atliktas įmonių kreditingumo vertinimus „Standard & Poor's“, „Moody's“, „Fitch Ratings“ ir kt. Kai skolintojai naudojasi savo modeliais ir kitų patarimais reitinguoti klientus pagal riziką, jie taiko šias žinias, kad sumažintų kredito riziką.

Kredito rizikos mažinimo metodai

Skolintojai naudoja įvairias priemones kredito rizikai sumažinti ir kontroliuoti. Vienas iš būdų, kaip skolintojai mažina kredito riziką, yra „rizika pagrįsta kainodara“, kurioje skolintojai ima didesnes palūkanas skolininkams, turintiems didesnę riziką. Kitas būdas yra „sandoros“, pagal kurias skolintojai taiko paskolas, pavyzdžiui, skolininkai turi periodiškai pranešti apie savo finansinę būklę arba skolininkus privalo visiškai grąžinti paskolą po tam tikrų įvykių (pvz., Skolininko skolos pokyčiai) nuosavybės santykį arba kitus skolos santykius). Kitas metodas yra diversifikavimas, kuris gali sumažinti kredito riziką skolintojams, taip pat diversifikuotas skolininkų fondas yra mažiau tikėtinas, kad tuo pačiu metu bus įsipareigojimų nevykdymas, o kreditorius be jokių vilčių atsigauti. Be to, daugelis įmonių naudojasi kredito draudimu arba kredito išvestinėmis priemonėmis, pavyzdžiui, „kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriais“, bandydamos perduoti riziką kitoms įmonėms.