Turinys:
Brokeriai ir saugotojai kartu su kliringo centrais yra pagrindiniai prekybos ciklo skatintojai. Tuo tarpu brokeriai inicijuoja sandorius ir juos tvarko kliringo namai, o saugotojai suteikia prieigą prie klientų turto, naudojamo prekyboje. Tarpininkavimo paslaugos gali būti integruotos su globa ir prekyba, tačiau tokia prekybos integracija gali sukelti interesų konfliktus.
„Prime Broker“
Maži ir vidutiniai brokeriai dažnai teikia paslaugas tik mažiems, individualiems investuotojams ir kai kuriems ribotiems instituciniams klientams, tuo pačiu pasikliaudami kitais prekybos paslaugų teikėjais turto saugojimui ir prekybai. Pirminiai brokeriai aptarnauja didelius institucinius klientus, tokius kaip rizikos draudimo fondai ir turtingi investuotojai. Pagrindinis tarpininkas dažnai turi galimybę pasiūlyti kitas prekybos paslaugas, pvz., Saugotoją ir atsiskaitymą, taip, kad klientams būtų patogiau tvarkyti savo prekybos sąskaitas.
Depozitoriumas
Tradiciškai depozitoriumas yra trečioji šalis, kuri tarpininkauja naudodama savo klientų prekybos vertybinius popierius, kad pašalintų bet kokius rūpesčius, kuriuos klientai gali turėti dėl savo pinigų saugumo. Depozitoriumas fiziškai valdo prekybos turtą: vertybinių popierių - popieriaus ir elektroninės - sertifikatus ir bet kokius pinigus. Be saugotojo pritarimo, tarpininkas negali gauti prieigos prie klientų turto. Tai padeda užkirsti kelią neteisingam kliento pinigų tvarkymui tarpininko.
Prekybos integracija
Prekybos integracija reiškia skirtingų prekybos paslaugų aspektų tvarkymą, kurį atlieka vienas tarpininkas, greičiausiai pagrindinis tarpininkas. Skirtingi tarpininkų klientai dažnai turi skirtingus reikalavimus, kaip jų tarpininkai turėtų teikti įvairias prekybos paslaugas. Įvairių investicinių fondų instituciniai klientai gali pageidauti, kad informacija apie savo sandorius būtų teikiama laiku, o ne atskiriems klientams dažnai teikiama sauga. Derinant tarpininkavimo paslaugas ir depozitoriumo paslaugas, o prireikus ir kliringo paslaugas, pagrindinis makleris gali padaryti prekybą klientams efektyvesnį.
Interesų konfliktas
Be trečiosios šalies saugotojo pateiktų patikrinimų ir balansų, pagrindinis tarpininkas, teikiantis tarpininkavimo paslaugas ir turto saugojimą, gali turėti interesų konfliktą tarp savo klientų interesų ir siekti savo interesų. Pagrindinis rūpestis, kad tokie pagrindiniai brokerio klientai turėtų turėti, yra tai, kaip jų pinigai vis dar saugomi. Norint užtikrinti klientams, kad jų tarpininkas savo sąskaita netinkamai naudojasi savo turtu, pagrindinis brokeris gali pasiūlyti depozitoriumo paslaugas per savo brokerio dukterinės įmonės atskirą juridinį asmenį, teikdamas greitą prekybos paslaugas ir sumažindamas interesų konfliktus.