Turinys:
Žvelgiant į bendrovės finansines ataskaitas, investuotojai nurodo, kaip bendrovė veikia ir kur ji yra lygi jos konkurentams. Tai gali būti geriausias dalykas sėdi valdybos, sandėlio ar gamybos įmonėje. Pelno (nuostolių) ataskaita parodo investuotojams, kiek bendrovė uždirbo per tam tikrą laikotarpį. Tačiau įmonės pelno (nuostolio) ataskaita pati savaime nesuteikia pilnos nuotraukos. Be to, įmonės gali manipuliuoti pajamomis.
Pajamų deklaracija
Pelno (nuostolių) ataskaitoje arba pelno (nuostolio) ataskaitoje parodomas įmonės grynasis pelnas, atsižvelgiant į pajamas, atėmus sąnaudas. Sėkmingos įmonės nuosekliai skelbia didesnes nei vidutines pajamas arba bent jau pakankamai dažnai, kad investuotojai būtų patenkinti. Tačiau pelno (nuostolio) ataskaita tik pasakoja apie tai, kas vyksta su įmone. Norėdamas gauti išsamų vaizdą, investuotojas turėtų peržiūrėti kitas finansines ataskaitas, pvz., Balansą, pinigų srautų ataskaitą, nepaskirstytojo pelno ataskaitą ir įmonės pastabas bei išnašas.
Manipuliuojantis pelnas
Viešai prekiaujanti bendrovė turi paskatą rašyti didelį pelną. Didesnės pajamos paprastai reiškia didesnę akcijų kainą. Kai kuriais atvejais vadovybė gali jausti spaudimą, kad įmonė atrodytų sveikesnė nei ji yra. Pavyzdžiui, bendrovė gali padidinti pardavimus pripažindama pardavimus anksčiau nei priimtina. Kitas pavyzdys, bendrovė gali nusidėvėti savo turtą ilgiau, taip sumažindama mažesnes nusidėvėjimo sąnaudas (nepiniginį straipsnį), kad sumažintų savo sąnaudų bazę. Bendrovė turi daug būdų, kaip padidinti savo pajamas, verčia investuotojus tapti finansiniais detektyvais. Finansų analitikai turi nuolat koreguoti „normalizuoti“ įmonės pajamas. Įmonės praneša apie savo finansinius rezultatus, kaip to reikalauja Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC), tačiau investuotojai nežino, ką bendrovės pelno (nuostolių) ataskaita atskleidžia tarpiniu laikotarpiu.
Finansiniai rodikliai
Finansinė analizė yra įmonės finansinių ataskaitų panaudojimo procesas, siekiant nustatyti jo veiklos efektyvumą. Paprastai pelno (nuostolių) ataskaitos naudojimas neleis suprasti kitų santykių tarp įmonės pajamų komponentų ir kitų verslo aspektų. Finansinio santykio analizė atlieka skirtingas pelno (nuostolių) ataskaitos, balanso ir pinigų srautų ataskaitos dalis, siekdama įvertinti veiklos rezultatus. Pavyzdžiui, veiklos marža, kuri yra veiklos pajamos, padalytos iš pardavimo, naudojama tik pelno (nuostolių) ataskaitoje. Tačiau atsargų apyvartos santykis naudojamas tiek pelno (nuostolio) ataskaitoje, tiek balanse (parduodamų prekių savikaina, padalyta iš vidutinės atsargos).
Tarpusavio vertinimas ir palyginimas
Niekada neturėtumėte peržiūrėti įmonės pelno (nuostolio) ataskaitos tik už vieną laikotarpį. Atvirkščiai, laikui bėgant turėtumėte palyginti pajamų ataskaitas, kad nustatytumėte neįprastas tendencijas, pvz., Įvairių eilutės elementų, esančių pelno (nuostolių) ataskaitoje, šuolius. Turite palyginti įmonės finansinius rezultatus su konkurentų finansiniais rezultatais. Jūs galite palyginti finansinius rodiklius su bendraamžių grupe, kad įvertintumėte, ar įmonė veikia lyginant, viršydama ar mažesnė už jos konkurenciją. Tokiu būdu jūs galite priimti labiau informuotą sprendimą, ar investuoti į įmonę.