Turinys:
Skirtumas yra dažniausiai naudojama rizikos priemonė, kurią investuotojai naudoja analizuodami istorinę ir numatomą grąžą. Tai yra numatomas pelningumo intervalas, kuriame tikimasi, kad tikroji grąža sumažės ir yra glaudžiai susijusi su kitomis rizikos priemonėmis, pvz., Standartiniu nuokrypiu, nepastovumu ir beta. Galite apskaičiuoti dispersiją bet kuriam laikotarpiui, tačiau įprasta, kad kasmet apskaičiuojami rizikos veiksniai, nes investuotojų standartas yra atskleisti ir analizuoti rizikos ir grąžos priemones per vienerius metus.
Kasmetinis variantas
Kasmetinis savaitės dispersija reikalauja, kad savaitės dispersija būtų padauginta iš 52, nes per metus yra 52 savaitės. Tokiu būdu kasmetinis dispersijos prielaida reiškia, kad savaitės dispersija yra geras viso metų įvertinimas. Kasmetinio dispersijos padauginus iš 52 metų, į metinį skaičiavimą neįskaičiuojamas augimas ar praradimas. Pavyzdžiui, 1 proc. Savaitės dispersija yra padauginta iš 52, o tai reiškia 52 proc.
Apsvarstymai
Duomenys yra statistiškai reikšmingesni, kai jie gaunami ilgesniais laikotarpiais. Metinis skaičius nebūtinai gali būti statistiškai reikšmingesnis, nes galima daryti prielaidą, kad savaitės dispersija yra geras metinio dispersijos proxy. Tačiau pamatysite, kad vis dar būtina, kad būtų galima apskaičiuoti kitas svarbias metines rizikos priemones, kurioms reikia metinio dispersijos. Pavyzdžiui, jei jums reikia įvertinti akcijų pasirinkimo sandorio, kurio terminas yra vieneri metai, rinkos vertę, metinis kintamumas yra esminė skaičiavimo sudedamoji dalis. Metinis svyravimas apskaičiuojamas pagal metinį svyravimą. Todėl, jei turite tik tvirtus savaitės dispersijos duomenis, juos kasmet būtų galima naudoti skaičiavimams.