Turinys:
Jungtinėse Amerikos Valstijose nerizikinga grąžos norma dažniausiai reiškia palūkanų normą, mokamą už JAV vyriausybės vertybinius popierius. Taip yra todėl, kad daroma prielaida, kad JAV vyriausybė niekada nevykdys savo skolų įsipareigojimų, o tai reiškia, kad pagrindinė pinigų suma, kurią investuotojas investuoja perkant vyriausybės vertybinius popierius, nebus prarasta. Tačiau tokie vertybiniai popieriai kaip iždo vekseliai, obligacijos ir obligacijos neapsaugo nuo palūkanų normos rizikos. Jei po investicijos padidėja palūkanų normos, investuotojas gauna mažiau pinigų nei pasikeitė palūkanų norma. Yra vyriausybės vertybinių popierių, kurių kursai pakyla su infliacija ir suteikia investuotojams tam tikrą apsaugą nuo palūkanų normos rizikos, tuo pačiu išlaikydami savo nerizikingą pagrindinį saugumą. Tai vadinama TIPS arba iždo infliacijos apsaugotais vertybiniais popieriais.
Apskaičiuokite nerizikingas normas
Žingsnis
Nustatykite vertinamo laiko trukmę. Jei laikotarpis yra vieneri metai ar mažiau, palyginamiausi vyriausybės vertybiniai popieriai yra iždo vekseliai. Eikite į Treasury Direct svetainę ir ieškokite iždo vekselio citatos, kuri yra naujausia. Pavyzdžiui, jei tai yra 0,204, tada nerizikinga norma yra 0,2 proc.
Žingsnis
Laikotarpiui, kuris yra ilgesnis nei vieneri metai, bet mažiau nei 10 metų, ieškokite iždo vekselių kainos. Pavyzdžiui, jei jis yra 2,54, tada nerizikinga norma yra 2,54 proc.
Žingsnis
Jei laikotarpis yra ilgesnis nei 10 metų, naudokite iždo obligacijų kainas. Jei, pvz., Dabartinė citata yra 6.047, ši nerizikinga norma bus 6 proc.
Žingsnis
Suraskite TIPS citatą tame pačiame tinklalapyje, kad gautumėte nerizikingą normą, kuri taip pat apsaugo nuo didėjančios infliacijos. Pavyzdžiui, jei dabartinė TIPS kaina yra 2.157, ši rizika yra 2,15 proc.